XY Finace简介
首先,我们先来认识一下XY Finance。
该协议是由加密货币新创公司Steaker孵化的跨链交易聚合协议,旨在解决多链生态的流动性障碍,让加密资产能够更便利、快速的在各个生态系统之间转换。
如同其名,XY Finance主要分为“X”与“Y”两种解决方案。
X是允许跨链交易的X Swap,Y则是基于多链流动池构建的跨链桥Y Pool。
跨链交易一建完成–X Swap
相信有在以太坊、BSC、Polygon、Fantom等网络执行过跨链交易的人都知道,要找到一个流动性充足又快速的跨链桥是一件多麻烦的事情。
更不用说这对新手用户而言是一件多痛苦的事情,而X Swap就是专为此痛点而设计的解决方案。
X Swap是集成了各个跨链桥与DEX而打造的跨链聚合交易平台,可将其理解为“跨链赛道的1inch”,允许用户在不同的区块链之间进行交易。
不管是“以太坊上的USDT转换成BSC上的USDT”还是“将以太坊上的USDT转换成BSC上的CAKE”,这些操作都能透过XY Finance的X Swap功能一键完成。
对用户而言,只需输入欲交易的标的与数量,系统就会自动筛选跨链桥与DEX,找寻所有交易路径,并提供报价与路径供用户参考。
跨链资金池,收益最大化–Y Pool
有别于X Swap透过第三方流动性实现跨链交易,Y Pool的解决方案是打造XY Finance的自有流动性作为跨链交易资金,供X Swap的用户使用。
而Y Pool的流动性提供者(LP)则能从中赚取交易手续费,且为了激励流动性提供者的参与,XY Finance还将推出流动性挖矿计画,发放协议治理token XY作为提供流动性的奖励。
另外,提升流动性提供者(LP)的获利能力也是Y Pool的目标之一。
为此,团队还为Y Pool设计了YOGA(Yield Optimization Greedy Algorithm)演算法,让YPool的资金在“流动池”与“第三方借贷平台”之间进行动态分配,最大化资金运用效率。
除此之外,像YPool这种跨链资金池最怕的就是“流动性失衡”。
以下图的USDT Pool为例,不论在哪一条链上操作,流动性提供者提供的USDT都会按比例分配在以太坊、BSC、Polygon三条链的资金池中。
倘若大量用户将USDT从BSC、Polygon转移至以太坊,以太坊的USDT资金池便会被提光,进而导致后续没有足够的资金实现“BSC、Polygon至以太坊的USDT跨链交易”。
为此,XY Finance设计了“再平衡机制”,只要流动性提供者调用再平衡功能,便能一键将BSC与Polygon的部分USDT透过X Swap转换成以太坊的USDT并存入Y Pool。
同时,流动性提供者调用再平衡功能后也将获得XYtoken作为奖励(失衡越多奖励越高)。
token经济
想必大多数人最想知道的还是XY Finance在token方面的相关资讯。
XY token持有人可以将XY token锁定(锁仓期可在1个月、3个月、6个月、1年和4年之间自由选择)在veXY的智能合约中以获得veXY token,整体概念与Curve Finance类似,锁仓后具有以下好处:
拥有协议的治理权,能够投票决定变更进入/退出费用係数、DAO储备使用、协议结构变更等相关参数与发展方向。
锁定XY token后可加速流动性挖矿的效率,且锁定期越长挖矿收益就越高。
同时,XY Finance在token经济方面也下了不少功夫,使得XY Finance的成长能够被XY token捕获。
具体来说:
“XS wap的手续费”+“YPool手续费的20%(另外80%归LP所有)”+“子项目GalaXYKats版权费”=协议收入,会全数流入协议的财库。
协议财库的40%为SAFU资金由DAO直接管理,另外60%用于回购XYtoken。
回购的XY token中,50%交给DAO管理,另外50%永久烧毁。
GalaXY Kats=GameFi+NFT
XY Finance生态系统中,除了X Swap与Y Pool两款解决方案以外,还包含了一个基于NFT应用概念的子项目GalaXY Kats。
GalaXY Kats
GalaXY Kats是由独立艺术家与XY Finance团队共同发起的NFT项目,总计将发售10,000只独一无二的GalaXY Kats NFT(星际狐獴)。
有别于时下NFT项目多半仅能作为社群头像(PFP)而缺乏实际用途,GalaXY Kats的主要目标是成为兼具“功能性”与“可玩性”的NFT。
首先来讲讲功能性。GalaXY Kats除了是NFT收藏品以外,背后的设计与XY Finance还存在紧密的连结。
具体来说,这10,000只星际狐獴NFT是由毛色、服装、背景与手持配备等多种元素所构成,而不同元素又有各自的稀缺性设计(例如紫毛的可能比其他毛色的稀有),NFT的组成元素越稀有,其价值就越高。
同时,NFT本身也代表了持有者在使用母项目XY Finance的跨链服务时,将被额外赋不同的特殊功能,包含token空投、兑币手续费减免、利率加乘等等,而功能强度则视该特徵的稀有度而异。
简单来说,狐獴NFT就是XY Finance的VIP身份,能够享有特殊优惠,且狐獴NFT越稀有VIP等级就越高;VIP等级就越高,优惠也就越多。
可玩性方面,团队将在日后推出可供狐獴装备的新装备,并进一步推出能够“边玩边赚(Play to earn)”的GalaXY Kats游戏(根据官方最新的Roadmap,预计会在2022年Q1)。
因此,GalaXY Kats可说是同时结合了GameFi与DeFi概念的NFT项目。
根据网站的资讯显示,上述GalaXY Kats的功能将视其在Opensea的累积交易量陆续开放。
链金交易员总结
XY Finance的解决方案与其竞争对手O3 Swap具有很高的重叠性,不过,O3 Swap自从上一次遭遇攻击事件之后,安全方面的隐患使其一直没有获得显著的成长。
此外,XY Finance的子项目GalaXY Kats与XY Finance的结合,也是O3 Swap没有的创新设计,有助于提升XY Finance的品牌黏著度。
但对于跨链协议来说,最重要的还是不同生态系统的串接速度,谁能够在下一波公链或Layer2爆发之前抢先集成关键生态,谁就有机会抓住市场红利,获得大量用户与流动性。
Ronin,Avalanche,Arbitrum等以太坊Layer 2,其中部分网络O3 Swap目前都还未支援,如果XY Finance能抢在O3 Swap集成,势必能为其带来很大的竞争优势。
投资有风险,本文观点和意见仅代表作者本人,并不构成任何建议。
郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。