与传统金融漫长的发展史不同，新兴的数字货币正在迅速席卷全球，吸引了大量的投资者。在2020年减半利好的带动下，比特币价格一度突破万元，随后进入震荡，逐步走高的价格和行情的波动极大的推动了数字货币衍生品市场。
据Skew的数据显示，Bakkt于2019年9月推出的比特币期货产品交易量超过了3700万美元，创下了2020年的业绩记录。其竞争对手芝加哥商品交易所集团(CME Group)的比特币期货未平仓头寸增至3.14亿美元，也创下了2020年的纪录，其销售额达到8.24亿美元。此外，加密期权和期货交易所Deribit为其期权产品进行了价值超过2亿美元的交易，创下了2020年的新高。杠杆ETF作为新兴产品，在CoinGekco的统计下，FTX和MXC抹茶两家交易所的24小时预估交易总额（美元）都接近400万美元。
Chia全网有效算力34.80EiB挖矿产出1,570,228枚:金色财经报道，据chiaexplorer数据显示，2021年8月30日，Chia当前全网有效算力为34.80EiB，目前XCH总量22,570,228枚，挖矿产出1,570,228枚。当前每天每TiB算力可产出0.0003个XCH，1TiB算力挖出1枚XCH需要花费约10年298天。行情显示，当前XCH报价为244.65美元，日内涨幅1.35%。[2021/8/30 22:45:32]
交易所的神兵利器，源自传统金融的数字衍生品
数字货币自诞生以来，交易所扮演着现实世界与虚拟世界的关键角色，但是随着交易市场的发展，现货交易市场已经有着肉眼可见的天花板，而且各家竞争格局已定。此时，而数字资产被广大投资机构及投资者逐渐认可，数字货币衍生品交易已经成为各交易所势在必夺的新战场。
安全公司：年度最大DeFi黑客事件Poly Network遭受攻击源头已找到:对于跨链互操作协议Poly Network遭受攻击事件，成都链安技术团队经过深度分析已找到攻击的源头。该笔交易对应的跨链交易由本体链上f771ba开头的这笔交易发出，并定位到本体链上AM2W2L开头的攻击者地址。攻击者在ONT链上进行攻击尝试发现有效后，通过这笔f771ba开头的地址交易批量向多个链发起更改Keeper的跨链消息，然后BSC链的relayer 0xa0872c79开头地址率先处理了该笔跨链交易，并将keeper设置为攻击者指定的以0xa87开头的地址。
接着Ethereum、Polygon两条链上攻击者重放了BSC链的 relayer所使用的有效签名。Keeper地址更改为自己的地址后，攻击者使用自己可控的Keeper发起了提币交易，转移了跨链池中的资产。此处攻击成功表明PolyNetwork在对跨链交易事件的验证存在缺陷，导致了恶意的跨链消息被接收并在对应的链上进行了跨链消息所指定的操作。[2021/8/11 1:49:10]
数字货币的发展尚短，但传统金融已经历过市场和时间的洗礼，具有完备的体系规则，因此交易所不断从传统金融领域学习借鉴，自2019年以来，IEO、交割合约、永续合约、杠杆、期权、ETF、存币理财等新产品和新玩法层出不穷，既为市场注入了活力，也为区块链行业的创新发展提供了重要动力。
目前，加密货币市场中的衍生品以期货为主，主要包括交割合约和永续合约，及少量的期权合约。19年被称为期货交易元年，实现了从月交易量几十亿到上百亿美元的规模跨越，据Tokeninsight的数据，全年衍生品交易量高达3万亿美元，日均交易量85亿美元。
虽然期货交易火爆，但是投资者需要有一定的实操技术和策略规划，否则一旦爆仓，将损失惨重。2月13日晚间，BTC从10200美元左右下探至10100美元左右位置时，根据合约帝的统计，24小时共有1.34万名币民爆仓，1小时爆仓总额就达到了8231万美元。
加密货币投资的高操作门槛和高风险一直是阻碍加密货币“出圈”的重要因素，为了寻找新的增量，交易所从去年开始一直在探索低操作门槛、低风险、高收益的“二低一高”产品，这是加密货币衍生品发展的内在逻辑和动力。
衍生品市场将迎新机遇，但完善的监管体系必不可少
从2018年下半年开始，数字货币衍生品市场呈现“集中引爆”的态势，2019年更是衍生品“大显身手”的一年，开通合约交易业务的交易所“遍地开放”。数字货币衍生品市场规模正在向万亿美元级别的市场规模发展。
衍生品通常用于对冲风险，或在标的资产发生变化时对其价格进行投机。数字货币衍生品的高波动性将套利机会放大，在比特币价格震荡以及未来减半利好可期的当下，正是衍生品市场活跃的良机。但整体市场想要进一步发展壮大，监管体系的完善是必不可少的。
放眼世界地区的数字货币衍生品交易市场，少部分国家 通过近两年各监管机构的发力，成立了相应的数字货币监管部门，在合法合规的情况下对数字货币市场进行管理。但大部分国家尚未形成明确、有效的监管法规 。
监管机构的缺失最大的受害方其实是投资者利益无法被保护 。交易所利用区块链技术天然跨地区的特性，所以大部分交易平台都将注册地选择在离岸金融中心。由于行业缺乏统一的、公平的规则框架 ，各国监管法律又各不相同，投资者的权益无法被合法保护。衍生品交易原本就伴随着高风险，而准入门槛过低又加剧了违约的风险，对行业的良性发展带来了巨大的阻碍。
2020年衍生品市场有着巨大的发展潜力，可能会有更多优质的衍生品供我们选择，但我们更加期待数字货币衍生品市场能像传统金融领域一样，走向正规化，真正推动数字货币行业的发展。
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