促进各国推进数字货币进程 Libra等稳定币未来仍有巨大的发展潜力?

对于潜在加密市场参与者而言,价格相对波动不大的稳定币对他们极大的吸引力。2019年初,全球稳定币的投资金额总量达到 3.5 亿美元,并且一度快速增长。

原作者:Artem Popov   来源:forbes编译:Joyce

比特币、以太坊以及其他山寨币受到大多数高风险偏好投资者的青睐,显然它们有一个共同特点:短期内价格波动非常剧烈。相信很多人都记得 2017 年 12 月,当时比特币达到历史最高点 19,783 美元,但是仅仅五天之后,价格便暴跌至 11,000 美元。

数据来源:coinmarketcap

显然,对于大多数潜在的加密市场参与者而言,如此剧烈的价格波动很可能吓退他们。数年前,波动率接近于零的加密资产开始出现,即我们本文将讨论的稳定币。

 01 价格稳定的可替代加密资产

很多加密资产市场参与者希望找到一个安全的避风港,从而在价格波动剧烈的加密资产市场中拥有获利的能力,稳定币提供了这一选择。

第一个与美元挂钩的稳定币是 Tether。Tether 于 2014 年推出并迅速席卷全球加密市场。尽管在 2017 年 Tether 确实出现了某些问题 ( 一些涉及Tether 开发人员的法律诉讼),但不影响 Tether 依然在加密资产市场有效运行。而且,目前 Tether 在稳定币市场中的份额远远大于加密资产市场中其他稳定币的总和。

基于Solana的DeFi保证金协议Marginfi获得300万美元融资:金色财经报道,Multicoin Capital 和 Pantera Capital 共同领投了 MarginFi 协议的 300 万美元融资,Sino Global Capital 和 Solana Ventures 也参与其中。资金将用于推动社区和生态系统的发展,将协议启动到开发网络 中,同时支持机构和合作伙伴的集成。

Marginfi 旨在为在 Solana 生态系统中互动的机构合作伙伴和交易公司带来“机构级”的保证金交易。(blockworks)[2022/2/23 10:11:03]

 02 稳定币有哪些类别?

在这边,就不简单罗列市场上已经出现的稳定币清单,而是根据稳定币背后的价值支撑来对其进行分类:

1.与各国法定货币或其他实物资产挂钩:其中包括以贵金属和法定货币(美元,欧元,日元等)为价值支撑的稳定币,以及诸如黄金之类的混合实物资产作为支撑。比如我们前面提到的Tether,与美元挂钩的稳定币即属于此类。

2.与其他加密资产挂钩:基本上,这类稳定币背后的价值支撑一般是以太坊等加密资产,或者是加密资产和法定货币的混合作为价值支撑。

3.基于算法的稳定币:最近新出现的一类稳定币,其背后的价值基础是算法、佣金和铸币税。

那么,这些稳定币背后的运作原理是怎样的呢?

对于第一类稳定币,即具有与法定货币或资产挂钩的稳定币,理解起来是非常简单的。每个稳定币 Token 都有一定数量的黄金(例如 1 个 Token= 1盎司黄金)或法定货币( 1 个 Token=  1 美元、欧元或其他货币)作为抵押。这些黄金或美元、欧元是真实存在的,存储于银行或指定的金库中。

对于第二类,即与加密资产挂钩的稳定币,情况要稍微复杂一些。为了保持稳定币 Token 价格的稳定,其背后必须由比稳定币本身更有价值的加密资产来支撑,这样可以在该加密资产汇率波动的情况下提供保障。的确,如果比特币价格下跌太多(比如说其价格下跌 90%),那么依赖于比特币的稳定币也将不再“稳定”。

基于算法的 Token 是最不常见的稳定币类型。这种稳定币没有其他加密资产或法定货币实物资产等做价值支撑。这些 Token 的价格稳定的基础是嵌入在代码中的算法。这个过程比较复杂,即使对于持有这些 Token 的人来说,有时也很难理解它们的工作原理。算法稳定币是最小众的一类加密资产,也许主要是因为他们的原理太复杂理解的人不多。

这种类型的稳定币不依赖于抵押资产。它的费用由软件算法控制,并且其监管系统是去中心化的——稳定币系统之外的力量无法对其进行任何操作。不过一般来说,这种稳定币的底层架构拥有高度可扩展性,因为随着稳定币供应的增长,并不需要额外的安全保障。

 03 稳定币对市场的吸引力如何?

对于潜在加密市场参与者而言,价格相对波动不大的稳定币对他们有极大的吸引力。2019 年初,全球稳定币的投资金额总量达到 3.5 亿美元。这其中大部分投资者是拥有大体量资金的风险投资公司,比如 Andreessen Horowitz,以及专门参与加密资产的投资机构,例如 Polychain Capital,Blocktower,Digital Currency Group 和 Pantera Capital。

在加密资产市场本身不稳定的时候,稳定币的投资数额一度飞速增长。而且,除了老牌稳定币Tether(USDT)之外,市场上新出现的稳定币,比如 Paxos Standard(PAX)、Gemini Dollar(GUSD)、USD Coin(USDC)、TrueUSD(TUSD)和 MakerDAO 等交易量也在快速增长。

Facebook 于 2019 年 6 月发布的 Libra,目前也在研究推出自己的稳定币,尽管需要面对来自美国监管方的重重压力,相信 Libra 发行的稳定币在不久的将来依然会出现在加密市场上。

 04 稳定币背后的技术

每个在市场中流通的稳定币背后都有一个去中心化、可扩展以及拥有智能合约的区块链。只有通过这些技术,稳定币才能在稳定、去中心化、安全和可扩展之间取得平衡。

每个智能合约都包含一个稳定控制机制,该机制可以最大程度地降低价格波动,并使稳定币每个 Token 的价格与作为价值支撑的抵押品的价格挂钩。通常,发行稳定币的区块链必须是开源的,大多数稳定币都是基于以太坊网络发行的。

 05 稳定币对加密市场会有哪些影响?

稳定币可以作为加密市场的基础设施层,并且最终可能会创造一个引爆点,从而刺激加密货币在全球市场范围内的使用。通过广泛使用稳定币,可以为加密资产市场带来巨大的价值。

未来稳定币的大范围使用,可能对传统金融系统中的 SWIFT 和银行部门使用的类似技术带来巨大的冲击。稳定币的结算是在链上,及时性高且价格低廉,因此作为第三方结算的 SWIFT 的使用率可能会下降,因为稳定币本身即可用于支付和价值存储。

 06 稳定币的未来

事实上,很多稳定币的价格波动很小。以 Tether 为例,近几年来,虽然价格一直在波动,但幅度非常小。就目前的现状来看,诸如此类的稳定币作为支付和获利的手段,在加密市场上交易异常活跃。

因此,未来稳定币成为主要支付工具,并且同时被普通民众和加密资产市场参与者使用的可能性很大。当然,这肯定需要满足很多条件,比如不同国家的监管机构批准,与这些稳定币有关的区块链项目数量猛增,以及来自“传统”投资者对稳定币的认可等。不过我们应该相信,未来可期。

郑重声明: 本文版权归原作者所有, 转载文章仅为传播更多信息之目的, 如作者信息标记有误, 请第一时间联系我们修改或删除, 多谢。

链杂谈

波场最新区块链落地 困扰总理的这个难题有望解决

作为某全国知名医院的小型医疗器械供应商,几年前很难想象,以区块链技术为依托现在可以凭着真实的业务流和资金流数据,既不需要抵押也不需要担保,更不需要医院确权,就能直接从金融机构拿到贷款了。 “没想到区块链+供应链金融的威力这么大,一下解决了困扰我们多年的贷款融资难顽疾。真切感受到了传说中的区块链技术。”上诉医疗器械供应商由衷感慨道。

币安下载蚂蚁区块链工程师自述:用区块链实现地铁二维码跨城通行

来源:蚂蚁金服 2020年春运启动的第一天,截至这天蚂蚁区块链助力的“长三角主要城市扫码互联互通”项目服务异地乘车人数较去年春运增加近15倍,接入城市扩大到11个,覆盖旅程1842公里,累计节省排队时间可绕地球飞行万余次。 思绪回到一年前,互通互联首次项目会议在支付宝办公所在地——杭州西溪路z空间进行。

[0:0ms0-0:515ms